【对话风控官】风险管理为贵金属业务护航——对话某国有银行贵金属业务的风控官Moo(新加坡公司业务保证金)

根据世界黄金协会在2016年8月份公布的报告显示，今年上半年全球黄金投资需求突破1000吨大关，达到了1064吨，创历史新高，其中，2016年上半年全球黄金ETF总持仓量顺势大增579吨。在此背景下，国内商业银行纷纷加大了贵金属业务领域的布局力度，搭建起了贵金属交易平台、投资平台和理财平台，形成了涵盖投资类、交易类、融资类、租赁类和理财类的全方位产品体系，而该贵金属业务的基础依然是风险管理。

对话嘉宾：Moon Zang

嘉宾简介：Moon Zang，毕业于苏州大学，经济学硕士，在新加坡南洋理工大学进行一年的访学交流，目前在一家国有大型商业银行贵金属业务中心从事合规与风险管理工作，在贵金属业务的风险管理方面拥有比较丰富的工作经验。

风控博士沙龙：Moon，您好！感谢您做客风控博士沙龙，贵金属业务业已成为商业银行业务发展的蓝海，您目前正从事银行贵金属业务的风险合规管理工作，我们很期待能够聆听您在这方面的个人洞见。

Moon Zang：感谢风控博士沙龙给我这次机会，希望我的分享能够给大家带来一定的启示和帮助。

风控博士沙龙：目前，国内商业银行开展的贵金属业务主要包括哪些？未来这些业务的发展趋势会是怎样？

Moon Zang：国内商业银行贵金属业务伴是随着中国黄金市场的快速发展而成长，贵金属业务已经成为商业银行金融市场业务的重要组成部分，成为商业银行满足客户需求、提升盈利水平的新增长点，您刚才提到的“蓝海”观点我是挺认同的。

根据我个人的观察，目前国内商业银行贵金属业务主要包括以下方面：境内交易所（上海黄金交易所和上海期货交易所）自营业务，国际市场贵金属交易业务，贵金属租赁与拆借，黄金远期、期货、期权等衍生品，账户贵金属交易、黄金定投、代理金交所贵金属业务、银行实物贵金属销售、贵金属及商品挂钩理财产品、记账式原油业务等。

关于商业银行贵金属业务未来的发展趋势，我个人的看法主要有以下四个方面：

一是丰富交易策略，严控交易风险。商业银行未来需要将各类资格尤其是做市资质与现有交易性业务有效结合，构建贵金属业务产品组合交易策略，增强市场竞争力，提升交易利润。同时，加强各项贵金属交易市场风险的动态管理，监控市场变化，及时调整风险限额，严控风险；

二是进一步提升代理代客交易业务贡献，增加客户数量、拓展业务规模；

三是强化境内外、集团间业务联动。积极探索开展债券充抵保证金、库存互换等创新业务；

四是拓展大宗商品业务品种、推进业务创新发展。在记账式原油业务的基础上，适时推出其他大宗商品业务。加快建设贵金属及大宗商品业务交易数据管理和量化研究分析综合平台，加强交易策略的研究分析。

风控博士沙龙：商业银行在开展贵金属业务中会面临哪些风险？如何去管控这些风险？

Moon Zang：感觉这个问题挺像是在考FRM（金融风险管理师）考试，商业银行在开展贵金属业务中面临风险主要包括以下五大风险。

一是市场风险，包括了贵金属价格波动风险、汇率风险、国家宏观政策风险等。管控措施往往会包括：对客户进行风险揭示，运用套期保值锁定价格波动；规范管理自身风险敞口，根据业务开展需要将市场风险限额分解落实到交易员个人，每日监控，严禁超授权超授信。

二是信用风险新加坡公司业务保证金，贵金属业务的信用风险是拆借业务的同业交易对手、租赁业务的企业客户违约风险。对此，商业银行通常会将贵金属业务中的交易对手违约风险纳入授信额度统一管理体系中。

三是操作风险，贵金属业务中的操作风险包括了由于人为错误、流程缺陷、技术故障或不利的外部事件等造成的风险。对此，商业银行通常会采用关键操作风险指标控制，前台交易、中台风险监控、后台资金清算相互制约，授权管理，业务系统排查新加坡公司业务保证金，系统用户清查，业务人员上岗资质管理，密码密钥管理，档案与合同文本管理，业务登记簿管理，AB角配置等多种手段。

四是合规风险，合规性是贵金属业务开展的底线，对此商业银行会制定相关的规章制度，对合同文本进行全面审核，搭建格式合同的系统化管理，以及即时报告披露违规事件等。

五是声誉风险，主要包括实物贵金属因产品质量瑕疵而引发的客户投诉风险，因系统发生故障贻误客户投资时机的风险。对此，商业银行一般会采取严格把控实物贵金属合作机构及产品准入，进一步完善系统应急机制等方式。

风控博士沙龙：要做好贵金属业务的风险管理工作，您认为从业人员需要具备怎样的素质？

Moon Zang：风险管理工作不应理解为业务部门的“制动器”，而应理解为“保护层”，既要提前预警保护银行的利益，同时也要为业务的推进提供支持（Protect & Proceed）。

对于从事贵金属业务的风险管理人员，首先需要具备强烈的责任心和独立性。守住底线、不越红线，敢于承担个人责任，坚持自己正确的主张，维护组织利益。

其次，要具有扎实全面、与时俱进的专业知识储备，包括熟悉贵金属业务及银行的风险管理制度、相关财务知识、法律知识等。贵金属及大宗商品业务发展迅速，需要从业人员不断提高新业务的学习能力。

第三，敏锐的洞察力。通过关键信息的把握和对细微环节的察觉，判断并预测风险。

第四，出色的沟通协调能力。风险管理人员经常需要和业务同事解释沟通，用事实证据说服对方、不激化矛盾，营造共同促进业务发展的和谐氛围。

风控博士沙龙：最后想请您谈谈从事风险管理工作带给个人最大的感受是什么？

Moon Zang：这是一个很有意思的话题，对于我个人而言，从事风险管理工作让我接触到很多优秀的同事，既有出类拔萃的交易员、产品经理，也有资深专业的风控、合规、审计专家。在与他们的沟通学习中，我得以拓展思路、并激励着我不断汲取新知识，例如系统学习了金融风险管理以及法律知识等等。

同时，风险管理的工作教会我一切从大局出发，冷静思考、理性分析，做事情稳扎稳打、未雨绸缪。风险管理最高的境界就是“任风雨来袭，我自岿然不动”。