从”德国之光”到”德国之耻”(新加坡群岛公司)

► 文 观察者网 徐蕾

彭博社：“Wirecard曾经是德国的骄傲，现在却变成了国家的耻辱。”

曾经被德国监管机构公开力挺的支付巨头，爆出惊天丑闻——其19亿欧元（约合151亿人民币）收入竟是无中生有。事件曝光后，公司市值从140亿美元，迅速跳水至20亿美元。

这家名叫Wirecard的公司如今被德媒比作“德国版瑞幸”。但论造假规模，Wirecard有过之，而无不及。瑞幸曝光的造假金额是22亿元人民币，Wirecard是瑞幸的近7倍。据《华尔街日报》当地时间6月22日报道，当天，总部位于德国慕尼黑的Wirecard表示其资产负债表上缺失的19亿欧元（约合151.5亿人民币）“可能并不存在”——要知道，2018年这家公司的营业收入总共也就20亿欧元。此前，这笔虚构的19亿欧元资金被认为被托管在两家菲律宾银行，但21日，两家菲律宾银行都予以否认，菲律宾央行行长则表示“没有资金进入菲律宾”。目前，Wirecard正与债权人就6月底到期的债务进行“建设性讨论”。此前19日，该公司已经聘请了重组专家华利安投行（Houlihan Lokey Inc.）。同时，该公司撤销了2019年年报和2020年一季度财报。尽管Wirecard表示其支付系统继续正常运行，但其股价自丑闻发酵以来直线下跌，昨天已经跌至2012年以来的最低水平。公司上周的市值超过140亿美元（约合991亿元），现在的市值不到20亿美元（约合141亿元）。22日，Wirecard下跌44.07%，3个交易日累计跌幅超90%。23日欧股开盘，Wirecard股价略有回升，高开3%报14.88欧元，随后冲高回落，截至发稿现报16.01欧元，涨12.53%。

截止22日下午 谷歌截图19日，Wirecard首席执行长马库斯·布劳恩（Markus Braun）已经辞职，在离职前，布劳恩表示，Wirecard可能是“大量”欺诈的受害者。22日，Wirecard表示已经解雇公司首席运营官扬·马萨莱克（Jan Marsalek），并立即“终止了他的雇佣合同”。马萨莱克18日被停职，目前还没有回复记者的置评请求。雪上加霜的是，彭博社6月22日报道称，中国银行正讨论终止对Wirecard的信贷安排，知情人士称，中国银行可能会冲销Wirecard所欠的8000万欧元（约合6.38亿人民币）的大部分，不再延长其授信额度。中国银行目前尚未就此消息置评。中国银行是向Wirecard提供20亿美元融资的至少15家商业银行之一，目前尚不清楚这Wirecard与这些银行的谈判进展如何。但其中一位知情人士说，多数银行倾向于延长还款期限，以便更好地评估违约对其资产负债表的潜在影响。然而，延长期限可被视为拖延破产，根据德国法律，这是非法的。穆迪投资者服务公司（Moody ‘s Investors Service）22日决定撤销Wirecard的信用评级，原因是该公司“认为自己没有足够或其他方面的信息来维持评级。”上周五，该公司已经将其评级下调了六个等级，距离“垃圾级”的最低级别仅一步之遥。

扫描文件系伪造，19亿欧元不翼而飞

近年来，随着网购等业务的兴起，数字支付领域出现了爆炸式增长。Wirecard是德国一家全球性金融服务和技术公司，主要提供互联网支付服务，但多年来，其批评者一直认为该公司利用第三方虚刷业务量，使公司看起来比实际规模更大，如今事态的发展恰恰印证了这些批评。《华尔街日报》22日的报道就感叹道，现在看来，德国支付巨头Wirecard快速增长的在线支付业务与其说是奇迹，不如说是海市蜃楼。这次丑闻可以追溯到几年前，而处在丑闻中心的是3家第三方合作公司，它们多年来为Wirecard提供了很大一部分账面利润。2018年，新加坡的一名举报人对内部官员说，当地的财务团队为了增加收入伪造发票和合同，此事才开始浮出水面。去年初，英国《金融时报》刊登了一篇有关该举报人的报道，促使新加坡警方对此事展开了调查。报道称，Wirecard涉嫌在新加坡办公室利用伪造和修改过日期的合约来夸大收入数字。同年，《金融时报》又报道了Wirecard与三家所谓的第三方公司的关系。这些公司主要是在Wirecard没有许可证的市场上，通过帮助买方与卖方刷交易量，收取手续费。《华尔街日报》看到的文件和电子表格显示，这三家总部分别位于迪拜、新加坡和菲律宾的公司在这些年中为Wirecard贡献了95%的收益。

去年10月，Wirecard迫于压力，聘请毕马威进行独立审计。毕马威今年4月份发布的一份报告显示，这3家第三方公司没有配合毕马威的调查。毕马威表示，他们几乎没有收到能够证明收入存在的原始文件、合同或数据。毕马威试图通过追踪银行账户的资金，来证实这些收入的存在新加坡群岛公司，但是，第三方企业没有直接向Wirecard支付，而是将现金存入亚洲一家银行的托管账户，该银行由新加坡的受托人管理。毕马威的报告显示，把资金存放在第三方托管账户中，据称是为了应对客户提出的大规模退款要求。毕马威还审查了托管账户的季度余额报表，但没有关于进出款项的细节。此外，去年晚些时候，监管这些现金的最初受托人停止了与Wirecard的合作，第二个受托人接手了，这让情况变得更加混乱。据知情人士透露，第二个受托人是一家菲律宾的小型律师事务所，是第一个受托人推荐给Wirecard的。Wirecard的管理委员会批准了这项任命。但毕马威表示，这一决定的纪要中没有证据表明该公司考虑过其他受托人，也没有证据表明他们检查过第二个受托人的可靠性。此前，第二位受托人对Wirecard的主要审计机构安永表示，这些资金已经转移到两家新银行，即菲律宾金融银行（BDO Unibank Inc.）和菲律宾群岛银行（Bank of The Philippine Islands），当时还提供了这19亿欧元的证明材料：今年3月份发给安永的银行确认信的电子扫描版本。

但是上周五（19日），这两家银行否认曾代表Wirecard持有任何资金，扫描文件是假的。据CNBC报道，菲律宾央行行长迪奥克诺（Benjamin Diokno）21日说：“最初的报告显示，没有资金进入菲律宾。”他还说新加坡群岛公司，上述两家银行的名字是用来“掩盖犯罪者的行踪”的。22日，Wirecard表示这些人可能从未向公司提供过任何业务，该公司正在继续调查这些第三方，以及“是否、以何种方式以及在何种程度上，这些业务是为了公司的利益进行的”。

德国金管局曾出手相救：禁止做空

《华尔街日报》表示，Wirecard事件将是2014年葡萄牙圣灵银行因欺诈指控而倒闭以来，欧洲最大的企业丑闻之一。值得注意的是，去年，德国联邦金融监管局曾出手“救”过Wirecard。当时，《金融时报》关于该公司涉嫌伪造合同的的爆料导致Wirecard股价应声大跌，公司股价从1月底至2月中旬重挫了逾30%。同时，IHS Markit的数据显示，截至2019年2月中旬，该股票的净空头头寸比率约为14%，为2017年年中以来的最高水平。据每日经济新闻报道，德国联邦金融监管局2019年2月曾在其官网表示，在当年4月18日前，全球投资者将被立即禁止对Wirecard建立新的空头头寸或增加现有空头头寸，这是德国首次禁止卖空单一股票。德国金管局称，之所以采取卖空禁令，是因为Wirecard具有“经济重要性”，其股价暴跌对市场信心造成了严重的威胁。如果不限制卖空股票，Wirecard股价存在“进一步失速下跌”的风险。如今，Wirecard的丑闻已成事实，这让曾为之背书的德国金管局处于尴尬境地。德国联邦金融监管局（BaFin）主席费利克斯·休菲尔德（Felix Hufeld）22日说，“我们现在看到的完全是一场灾难。我完全接受这样的批评，即我们所有人包括联邦金融监管局，在解决眼前的危机之后，必须重新审视我们已经采取或尚未采取的一些战略和措施。”《华尔街日报》表示，Wirecard事件将是2014年葡萄牙圣灵银行因欺诈指控而倒闭以来，欧洲最大的企业丑闻之一。彭博社22日的报道就用了这样的标题，“Wirecard曾经是德国的骄傲，现在却变成了国家的耻辱。”来源|观察者网

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