什么是保险金信托？信托有什么优势？(图)

近几年，全球疫情的持续，加上战争、自然灾害频发，全球形势并未好转，高净值资产人士不禁开始思考自身财富管理及传承的问题。保险金信托作为家族信托业务的延伸，完美结合了保险及信托两种制度的优势，其灵活的分配方式及长期传承安排很好弥补了人身保险的不足，近几年受到越来越多高净值人士的青睐。那么什么是保险金信托？保险金信托有什么优势？下面来和金阁顿一起看一下。

一、新加坡保险金信托

1.什么是保险金信托？

保险金信托作为家族信托的一种，最早起源于英国，目前业务模式在英美、日本、新加坡及中国台湾地区等地发展较为成熟，现在中国大陆尚处于起步发展阶段。

保险金信托，也称人寿保险信托，是一项结合保险与信托的金融信托服务产品，是家族财富服务工具的一种，是委托人以财富的保护、传承和管理为目的，将人身保险合同的相关权利（如身故收益权、生存收益权、分红领取权等）及对应的利益（如身故理赔金、生存金、保单分红等）作为信托财产，当保险合同约定的给付条件发生时，保险公司将按合同约定直接将对应资金划付至对应信托专户。

目前市面上普遍用于设立保险金信托的险种是终身寿险和大额年金险，以不同的保险金请求权设立信托，信托财产的价值及确定需要视险种不同而确定。当保险合同约定的给付条件发生时，保险公司会直接将对应资金划付至对应信托专户。信托公司作为信托受托人会根据与委托人签订的信托合同为受益人的利益而管理、运用、处分信托财产，实现对委托人意志的延续和履行。保险金信托是将保险与信托事务管理服务相结合的一种跨领域的信托服务。

2.保险金信托的种类

保险金信托大体上可分为四种:

①被动信托

被动信托，又称消极人寿保险信托。这种信托只由信托机构代为领取保险金与代交保险金给受益人的一种信托。委托人生前将保险单的权利移转给信托机构，由其保管。如委托人去世，信托机构即向保险公司领取保险金，依据信托契约，分配保险金给受益人，款项分配完后，信托关系终止。

②不代付保费信托

这种信托与被动信托相同，只是信托公司在收得赔款后，并不将此直接分配给受益人，而是妥善管理并运用，使其增值，将增值收入交与受益人。只有等到信托到期，才将本金交还给受益人，信托关系终止。

③代付保费信托

委托人生前除将保险单的权利移转给信托公司，并代保管保险单外，还将一定金额的证券或资金交存信托公司，以证券或资金的收入，托信托公司按时交付保险费。如果委托人死亡，信托公司按信托契约收集赔款和所存的证券或资金，一同管理，以运用赔款以及这些证券或资金的收益交付受益人。等信托有效期限终了，再将赔款及前存的证券或资金交于受益人。

④累积保险信托

在上述代付保险费信托中新加坡 保险公司，委托人所存放在信托公司的证券或资金的收益只够信托公司按时交付保险费。但在累积保险信托中，委托人除照例将保险单权利移转给信托公司，由信托公司代为保管外，也将一定金额的证券或资金交存信托公司，以证券或资金的收益托信托公司代付保费。与代付保费信托所不同的是，每期证券或资金的收益，比应付的保费要多。信托公司将付去保费后所剩的利润投资于较稳妥的方面，这样，所存的资金或证券会逐渐积累增多。所以叫累积保险信托。

一旦委托人去世，信托公司即收集赔款，连同累积的证券或资金一并管理，并以运用赔款的收益按时交付给受益人。等信托期满，再将赔款及前存的证券或资金付还给受益人，信托关系终止。

3.保险金信托的架构

①保险金信托是以保险金作为信托财产；

②保险金信托是自益信托，受益人必须是委托人本人(委托人同时也是保单的受益人)；

③信托财产，依据委托人的指示进行管理、运用；

④保险金信托可以指定信托监察人，负责监督受托人，并执行各种契约约定的权利。

4.保险金信托的优势

作为“保险+信托”的组合，保险金信托从诞生之日起就同时具备了保险和信托的双重优势新加坡 保险公司，具有“1+1>2”的效应。既拥有保险的风险保障、杠杆效应、确定收益，又兼具信托的资产隔离、财富增值、灵活分配等特征，可以为客户提供多重保障，无论是与保险产品还是与家族信托相比，保险金信托都有着突出优势。而新加坡保险金信托作为海外信托，其核心的离岸性特征及在成熟的离岸信托财产制度下对注入资产的包容性也为追求资产国际化布局的高净值人士或家庭带来诸多便利。

①资产安全隔离

信托财产的独立性决定了信托一旦设立，信托财产则独立于受托人的财产和其他信托财产。这意味着即使委托人面临破产清算，法院对于信托资产也没有强制追偿的效力。此外，值得注意的一点是由于保险金信托指定受益人和受益范围，因此婚姻关系的破裂也不会影响财富的完整传承。

②财富传承“私人定制”

相比保险而言，保险信托则更具个性化。信托保险的受益人、信托目的、财产处置方式、收益分配条件和方式、期限等条款均可由委托人根据实际需求与受托人在信托契约中灵活约定。

举例来讲，投保人可约定受益人获取信托受益的条件，如“受益人年满18岁”、“受益人结婚”、“受益人的子女出生后”等。受托人还可以设定发生突发情况时的信托资产分配安排，如委托人或受益人身故、婚姻变故、面临法律诉讼等。如果投保人设立保险金信托时进行了析产，还可完全规避自身的婚姻风险。

③投资门槛低，受众面更广

保险金信托的杠杆功能是单一信托所不具备的，人寿保险的核心内涵就是杠杆作用，即通过缴纳较低的保费而获得较高的保险金额，从而实现风险的转移。保险金信托主要是结合保险的杠杆功能将门槛降下来，通常只要数百万元，甚至几十万元的保费，就可让客户享受到家族信托在财富管理与家族传承方面的服务。

④保额可以进行信托化管理

在发生理赔的时候，通过将巨额的保险收益金放入信托公司，由信托公司去运营、管理，分期支付给家人或后代，降低大笔资产被挥霍的风险。比如可以指定受益人，避免未来纠纷，保障受益人基金生活，约束受益人的不良行为等优势。

⑤杠杆助推财富快速增值

杠杆功能在终身寿险中体现尤其明显。当保险事件发生时保险金的数额通常是投保人（委托人）缴纳保费的数倍，巨额保险赔偿实现了财富的快速增长，这笔保险金赔偿后将纳入信托架构，还能通过信托机构的资产管理优势继续实现财富的增值保值。

二、保险金信托的应用

1.保险金信托在家族治理中的应用

①作为家族信托嫁接到人寿保险的保险金信托，可以充分利用其杠杆优势在未来将更多的资金装进信托。因此。保险金信托架构可以充分把保险和信托的优势发挥到最大，用保单提供高额杠杆的人身保障，用信托提供资产隔离及财富传承。

②用保险的杠杆功能，降低家族信托的门槛。家族信托的设立门槛较高，通常在千万甚至上亿，受众有限，多为超高净值家庭。保险具有杠杆作用，这点在人寿保险中尤为突出，保险金信托中，投保人仅需缴纳每年几十万的保费，当发生保险事故时，进入信托的保险金是缴纳保费的数倍，利用保险的杠杆作用，降低家族信托的门槛。

③保险金信托可以保证按委托人的意愿实现财产传承。保险作为财富传承方式缺乏长期规划和有效的激励机制，如人寿保险产品中，当发生理赔时，保险受益人通常会一次性获得高额的保险金，这存在保险受益人挥霍财产或财产难以得到有效管理的风险。保险金信托中，高额的保险金进入信托，信托公司对信托财产进行管理，有利于实现财富的增值保值，同时，可通过个性化的信托利益分配方案（如教育、医疗、婚配、生育、创业等），既为子女的生活提供保障，也可以激励子女奋发图强。

④降低保险产品的道德风险。人寿保险以被保险人的死亡作为给付条件，这隐含了相关利益人为高额保险金而伤害被保险人的道德风险和利益冲突。保险金信托中，保险金进入信托后，信托公司按照信托文件分配给信托受益人，避免保险金支付给保险受益人，能有效降低道德风险。

2.新加坡保险金信托和家族信托的区别

家族信托与保险金信托两者都具备资产隔离、避免争产、保值和增值等功能。​

①家族信托

家族信托是一套金融与法律完美结合的私人财富管理的解决方案，家族信托模式是充分利用了信托财产的独立性与信托独一无二的法律关系，能够为委托人实现财产的隔离保护、财富传承及保值增值等功能。

在新加坡，信托是不需要向政府申报的，保障保密性，可更完全的脱产，确保意愿的达成，委托人生前也可以拥有更大的掌握权。高净值人群设立家族信托已较为普遍。​

②保险金信托

保险金信托，本质是信托式受益人提名，在投保人购买保单的基础上，同时或后续与保险公司签订信托式受益人提名。当满足条件时，保险公司会将保险金按投保人的意愿分配给指定受益人。

新加坡的保险金信托，优势在于设立成本低，拥有保单的同时，可实现信托的部分功能如资产隔离、财富传承等。

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