不断传出重组绯闻的协信地产,最终选择了新加坡“郎君”。
4月15日,协信地产与世界500强企业丰隆集团旗下新加坡城市发展有限公司(以下简称CDL)合作签约仪式,在上海虹桥协信中心举行。因为疫情的原因,双方以视频的形式完成了本次跨国签约,后者以现金入股的形式,成为协信地产的第一大股东。
新加坡上市公司CDL4 月15 日18点47分发出的公告显示,CDL以43.9亿元人民币,获得协信地产平台——重庆协信远创实业有限公司(协信远创)51.01%股权。4月16日,CDL报收7.64元新加坡元,涨2.14%。
43.9亿元收购协信远创51.01%股权
据了解,协信集团董事长吴旭、副总裁赵冬梅等协信集团中高管,CDL总裁郭益智、首席财务官杨艳鸣、上海公司总经理周明华、战略投资总监代静等CDL管理层参加了此次签约仪式。
4月16日早间8点59分,协信控股在官微上正式宣布该消息,但只是表示入股,对交易细节、收购金额和持股比例均未披露。
根据新加坡上市公司CDL4 月15 日18点47分发出的公告显示,此次CDL以43.9亿元人民币,获得协信远创51.01%股权。且在2022年,CDL将以7.7亿元人民币,在相同的入股估值下购买协信额外的9%股权,有可能将持股比例提高至60.01%,并获得唯一控制权。
新加坡方和协信的接触,最早可追溯至2019年5月。当时,双方约定,CDL将以股权和贷款方式投资55亿元,收购协信远创约24%股权,并成为第二大股东。
当时根据双方的协议,55亿元总投资被划分为两部分,其中27.5亿元作为给协信远创的贷款,另一半27.5亿元作为有条件的股权投资。据此推算,当时协信远创的估值是115亿元。
天眼查数据显示,协信远创成立于 1999年4月8日,注册资本26.6667亿元人民币,法定代表人吴旭,汉威重庆房地产开发(香港)有限公司(汉威重庆)和绿地控股集团有限公司,各持股协信远创60%和40%,未显示股权变动,而汉威重庆实控人为吴旭。对此,CDL强调,原计划交易预计在2019年四季度完成,但由于多种因素未能完成。
此次,CDL与协信远创进行了新一轮谈判,新条款比去年5月底原始投资条款有了明显变化,最终达成此笔43.9亿元的收购,而按最新交易估值,协信原创估值为86亿元,有一定下降。收购完成后,协信创始人吴旭持股比例由60%,降至29%,而绿地控股的持股比例将由40%,将至19.99%。
“目前吴旭先生仍是公司董事长,CDL入股后,协信地产将由成熟的协信管理团队操盘。”协信方面表示,合作后,丰隆在国际资本、不动产经营方面的优势,和协信在全国化布局、团队、品牌方面的优势将迅速融合、组成一个有战斗力的新协信。CDL公告也显示,有关协信远创的关键决定将由CDL和吴旭共同做出。
CDL布局城市从3个扩大到18个
据了解,2007年,新加坡丰隆集团进军中国市场。三年后,CDL旗下城市发展(中国)有限公司成立,主要CDL负责在整个中国区域的房地产发展及投资业务,在重庆、上海和苏州都设有分公司。截至2019年12月31日,CDL在中国的投资组合超过30亿新元,占其总资产的13%,此次完成收购后,CDL的中国投资组合将增至40亿新元以上,占其全球资产组合的17%。
公告显示,此次借助入主协信新加坡信贷公司,CDL在中国内地的布局从3个城市,增加到18个城市。
2007年,丰隆集团进军中国市场。三年后,CDL旗下城市发展(中国)有限公司成立,主要CDL负责在整个中国区域的房地产发展及投资业务,在重庆、上海和苏州都设有分公司。截至2019年12月31日,CDL在中国的投资组合超过30亿新元,占其总资产的13%,此次完成收购后,CDL的中国投资组合将增至40亿新元以上,占其全球资产组合的17%。
公告显示,此次借助入主协信,CDL在中国内地的布局从3个城市,增加到18个城市。协信的布局范围遍布全国,覆盖环渤海、长三角、珠三角、成渝版块经济核心区域等城市。截至2019年12月31日,协信地产开发土地储备总计920万平方米,在中国18个城市有64个开发项目。
2018年协信远创实现营业收入91.47亿元,同比下降3.23%,归属于母公司股东的净利润7.23亿元,同比增长525.47%。2019年上半年协信远创营收38.15亿元,同比增长9.55%,实现净利润1.81亿元,同比增长77.44%,扣除非经常性损益后净利润1.77亿元,同比增长76.59%,归属母公司股东的净利润2.05亿元,同比增长91.34%。报告期末,协信远创总资产821.41亿元,同比略降0.47%,总负债649.78亿元,同比下降0.84%,净资产172.14亿元,同比增加0.97%。期末现金及现金等价物余额41.37亿元,同比增长67.86%,主要由于经营性净现金流增加,经营活动产生的现金流净额为25.18亿元。
吴旭还保留控股上市公司狮头股份
此次,新加坡CDL入主协信远创后,吴旭成为第二大股东。
不过,吴旭旗下还有多项控股企业,比如A股上市公司狮头股份(600539),未在协信远创体系中。
吴旭在2018年完成了资本挪移,将协信远创持有的狮头股份27.81%股份,转移到其单独设立的平台重庆振南泽实业有限公司(重庆振南泽)。
重庆振南泽是2018 年 6 月 28 日成立的公司,注册资本1000万元,吴旭占99%,邹淑媛占1%。
华龙证券重庆投资顾问牛阳认为,吴旭当时专门设立单独的平台重庆振南泽,剥离出房地产平台协信远创之外,显然为此次向CDL出让协信远创控股权,做了铺垫。
因为一旦涉及外资收购A股上市公司控制权,相关程序和手续就复杂得多。
对吴旭而言,重庆振南泽可攻可守。作为招商平台,吸引外部优质资产(或者协信自身优质资产),注入狮头股份,吴旭继续保留控股权;合适时机也可以通过重庆振南泽,出让狮头股份控股权,享受重组收益。
上游新闻·重庆商报记者获悉,吴旭是2017年通过旗下企业耗资约10.745亿元,获得狮头股份25.27%股权,从而成为实际控制人新加坡信贷公司,之后,又增持到27.81%。
2018年,协信远创原拟将旗下的优质物业公司天骄股份注入狮头股份,并启动了重大资产重组,但由于狮头股份原实际控制人陈海昌股权纠纷等原因,去年3月宣布终止。
上游新闻·重庆商报首席记者 刘勇 实习生 杨爽
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